工業金屬的“逆襲” 有色金屬板塊午后持續飆升
【中鎢在線新聞網-鎢新聞】
機構最新有色金屬行業研報稱,工業金屬有望現“逆襲”,市場對于金融屬性弱,而工業屬性強的品種的悲觀預期可能因此改變。8月12日午后,滬深兩市股指繼續上行,有色金屬板塊漲幅居前,午后拉升,截至收盤,常鋁股份、魯豐股份、東方鋯業3股強勢漲停,錫業股份、西部資源、辰州礦業、中色股份等股表現強勢。
東海證券:工業金屬的“逆襲”
東海證券發布有色金屬行業研究報告工業金屬的“逆襲”。
研報稱,美國經濟數據超預期,QE削減預期漸強。美國第二季度實際GDP增長1.7%,明顯高于預期;7月制造業PMI上升至53.7,創四個月新高,強復蘇的態勢更為明顯;7月的失業率環比下降0.2個百分點至7.4%,幾乎回到2008年年底的水平。伯南克稍早表示經濟如果持續改善,美聯儲將考慮縮減QE的購債規模,7月強勁的經濟數據給予市場更加明確的QE縮減預期。我們認為,美國經濟的強復蘇態勢已基本確定,未來QE逐步退出應該是大概率事件。
研報稱,國內經濟數據低于預期,政策預期逐漸明晰。國內第二季度GDP同比增長7.5%,低于市場預期。7月PMI環比上升0.2個百分點至50.3,情況略有好轉。房地產融資的逐步開放等政策對于經濟的拉動作用將逐步顯現。我們估計,進入9月、10月的傳統旺季后,其拉動作用將更為明顯。
8、9兩月的主線有兩條:一是貨幣政策預期轉向,美國7月強勁的經濟數據給市場帶來更加強烈的QE削減預期,8月經濟數據可能會支持這一結論;二是國內政策逐步走向清晰;需求不足及出口持續下降可能會挑戰GDP7%的底線,房地產融資重啟的信號會逐步消化,政策可能會逐步清晰;前期不被看好的各種工業金屬的需求量可能會有所增加。
研報稱,市場對于金融屬性弱,而工業屬性強的品種的悲觀預期可能因此改變。推薦鉛鋅資源類企業西部資源、*ST株冶和西藏珠峰。
本次打擊稀土盜挖會對稀土價格帶來較大影響,稀土價格仍會繼續上行。但市場對于稀土關注度較高,短期內上行預期就會在股價上表現出來,建議短期持有包鋼稀土和五礦稀土。
中銀國際:政策轉暖利于價格回升,重稀土鏑價格漲勢受挫
中銀國際8月6日發布有色金屬行業研究報告稱,政策轉暖利于價格回升,重稀土鏑價格漲勢受挫。
海外主要基本金屬價格全線上漲,黃金白銀下跌。LME 基本金屬漲幅最大的是錫、鉛和銅,分別上漲8.74%、3.3%和2.07%,其他品種漲幅較小。同期倫敦黃金價格和白銀價格分別下跌1.54%和2.80%。
研報稱,上周美經濟數據總體向好,但非農數據不及預期,歐洲和中國數據均超預期。美國公布2 季度GDP 按年率增長1.7%,大大超過1.1%的預期;7月ISM 制造業指數55.4,預期52.0,為2011 年6 月來最高,因新訂單和就業加速增長;然而美中不足的是7 月份非農就業人口增加16.2 萬人,不及市場預期的增加18.5 萬人,顯示美國就業市場復蘇依然不穩定。歐元區7 月Markit 制造業PMI 終值為50.3,高于預期的50.1,時隔兩年首次出現擴張,預示歐元區經濟逐步從低谷中走出。中國7 月官方制造業PMI 指數上升至50.3,預期為49.8,為4個月內首次上升。
研報稱,錫價仍有走高動力。上周錫價表現強勁,目前國內許多錫礦山仍處于停產狀態,市場貨源依然偏少。在持續反彈下,供應商也愈發惜售,因此錫價仍可能繼續走高。
國外金屬庫大部分下跌,國內金屬庫僅銅上漲。上周LME 金屬庫存僅鉛和鎳上漲,其余皆下跌,其中錫跌幅最大為4.37%。國內SFE 金屬庫存除銅上漲1.24%,其余皆下跌,其中鋁跌幅最大為2.21%。銻價繼續上漲,鉬精礦終現反彈。上
研報稱,稀土價格繼續保持強勢,但鏑產品漲勢受挫。上周氧化鐠釹延續漲勢,重稀土繼續強勢上行,其中氧化鏑價格大漲12.1%。但值得關注的是,上周鏑相關產品價格在周初繼續大漲后,在周末一些貿易商以低價售貨,與周初的價格相比,降幅約4%。目前市場對鐠釹相關產品短期內仍看漲,預計鏑相關產品價格將趨穩。
研報稱,有色板塊中,再生金屬公司表現仍較好,其中怡球資源漲幅居前,稀土磁材類上市公司表現分化,正海磁材上漲排名靠前,但寧波韻升在跌幅前列,黃金類上市公司表現較差。
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